Noticias

Oct 12, 2023

Por qué Agarwal Float Glass India Limited (NSE:AGARWALFT) parece una empresa de calidad

Análisis de acciones Muchos inversionistas todavía están aprendiendo acerca de las diversas métricas que

Análisis de acciones

Muchos inversores todavía están aprendiendo sobre las diversas métricas que pueden ser útiles al analizar una acción. Este artículo es para aquellos que deseen obtener información sobre el retorno de la equidad (ROE). A modo de aprendizaje práctico, analizaremos el ROE para obtener una mejor comprensión de Agarwal Float Glass India Limited (NSE:AGARWALFT).

El rendimiento del capital o ROE es un factor importante que debe tener en cuenta un accionista porque les indica la eficacia con la que se reinvierte su capital. Dicho de otra manera, revela el éxito de la empresa en convertir las inversiones de los accionistas en ganancias.

Vea nuestro último análisis de Agarwal Float Glass India

El ROE se puede calcular usando la fórmula:

Rendimiento sobre el capital = Beneficio neto (de operaciones continuas) ÷ Patrimonio de los accionistas

Entonces, según la fórmula anterior, el ROE de Agarwal Float Glass India es:

31 % = ₹ 10 millones ÷ ₹ 33 millones (basado en los últimos doce meses hasta marzo de 2022).

El 'rendimiento' es la cantidad ganada después de impuestos durante los últimos doce meses. Eso significa que por cada valor de ₹ 1 del capital de los accionistas, la empresa generó ₹ 0,31 en ganancias.

Podría decirse que la forma más fácil de evaluar el ROE de una empresa es compararlo con el promedio de su industria. Es importante destacar que esto está lejos de ser una medida perfecta, porque las empresas difieren significativamente dentro de la misma clasificación de la industria. Como se desprende claramente de la imagen a continuación, Agarwal Float Glass India tiene un ROE mejor que el promedio (6,4 %) en la industria de distribuidores comerciales.

Eso es claramente positivo. Tenga en cuenta que un ROE alto no siempre significa un rendimiento financiero superior. Una mayor proporción de deuda en la estructura de capital de una empresa también puede resultar en un ROE alto, donde los altos niveles de deuda podrían ser un gran riesgo. Puede ver los 3 riesgos que hemos identificado para Agarwal Float Glass India visitando nuestro panel de riesgos de forma gratuita en nuestra plataforma aquí.

La mayoría de las empresas necesitan dinero, de alguna parte, para aumentar sus ganancias. El efectivo para la inversión puede provenir de las ganancias del año anterior (ganancias acumuladas), la emisión de nuevas acciones o los préstamos. En los dos primeros casos, el ROE capturará este uso de capital para crecer. En este último caso, el uso de la deuda mejorará los rendimientos, pero no cambiará el patrimonio. Por lo tanto, el uso de la deuda puede mejorar el ROE, aunque con un riesgo adicional en caso de tormenta, metafóricamente hablando.

Parece que Agarwal Float Glass India hace un uso extensivo de la deuda para mejorar sus rendimientos, porque tiene una relación de deuda a capital alarmantemente alta de 3,48. Su ROE es claramente bastante bueno, pero parece estar impulsado por el uso significativo de la deuda por parte de la empresa.

El rendimiento del capital es un indicador útil de la capacidad de una empresa para generar beneficios y devolverlos a los accionistas. Las empresas que pueden lograr altos rendimientos sobre el capital sin demasiada deuda son generalmente de buena calidad. Si dos empresas tienen el mismo ROE, generalmente preferiría la que tenga menos deuda.

Pero el ROE es solo una pieza de un rompecabezas más grande, ya que las empresas de alta calidad a menudo operan con altos múltiplos de ganancias. Es importante considerar otros factores, como el crecimiento futuro de las ganancias y cuánta inversión se requiere en el futuro. Puede ver cómo ha crecido la empresa en el pasado mirando este GRATISgráfico detalladode ganancias pasadas, ingresos y flujo de caja.

Por supuestoAgarwal Float Glass India puede no ser la mejor acción para comprar . Así que es posible que desee ver estogratiscobro de otras empresas que tienen alto ROE y baja deuda.

Descubra si Agarwal Float Glass India está potencialmente sobrevalorado o infravalorado consultando nuestro análisis exhaustivo, que incluyeestimaciones del valor razonable, riesgos y advertencias, dividendos, transacciones internas y salud financiera.

¿Tiene comentarios sobre este artículo? ¿Preocupado por el contenido?Póngase en contacto con nosotros directamente.Alternativamente, envíe un correo electrónico al equipo editorial (arroba) Simplywallst.com. Este artículo de Simply Wall St es de naturaleza general.Brindamos comentarios basados ​​en datos históricos y pronósticos de analistas utilizando únicamente una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituye una recomendación para comprar o vender ninguna acción, y no tiene en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es brindarle un análisis enfocado a largo plazo impulsado por datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o material cualitativo. Simply Wall St no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas.

Agarwal Float Glass India Limited se dedica al comercio de vidrio y productos de vidrio especializados en la India.

Buen valor con un historial aceptable.